Например, это может быть ежеквартальное или ежемесячное закрытие контрактов. До наступления экспирации фьючерс можно продать в случае, если целью изначальной покупки была спекулятивная торговля. При этом средства, заблокированные в качестве гарантийного обеспечения, остаются нетронутыми. Вариационная маржа — это разница в цене между ценой актива по контракту и текущей, зафиксированной биржей на момент остановки торгов.

Время торговли фьючерсами на разных биржах

Если решите оставить позицию, то за каждый день с вас будут списывать 40 ₽ в виде платы за перенос непокрытой позиции. Для подключения маржинальной торговли нужно сдать отдельный тест от Банка России. Тест открывается при попытке подключить маржинальную торговлю и тоже сопровождается обучающими материалами прямо в приложении.

Введение: что такое фьючерсы и зачем ими торговать

Чтобы купить фьючерс, нужно иметь на балансе сумму гарантийного обеспечения. Если средств на счёте меньше, нужно пополнить его банковским переводом или продать имеющийся контракт. Однако изменчивость цены фьючерсов, которая что такое etf простыми словами зачастую превосходит волатильность цены базового актива, таит в себе повышенные риски финансовых потерь для участников торговли фьючерсами. Размер залога на разных биржах для различных активов варьируется. Как правило, это не более 10% от полной стоимости контракта. Бывает, что начальная маржа составляет всего пару процентов.

Основные элементы фьючерсного контракта

И если фактические показатели сильно отличаются от прогноза в плюс, то рост ее акций будет более стремительным. Соответственно, если данные выходят хуже прогноза, курс бумаг может резко обвалиться. Фьючерсы предоставляют широкие возможности для заработка и позволяют инвесторам получать прибыль при любом движении рынка — как при росте, так и при падении цен.

Чаще используются для извлечения денежной прибыли в трейдинге. Можно передавать от одного участника рынка к другому (перепродавать). В контракте могут быть прописаны любые условия сделки, которые продавец и покупатель сочтут нужными.

Для определения расчётных цен есть несколько методов. Изредка стоимость фьючерса может опускаться ниже нуля — но даже в этой ситуации вариационную маржу по фьючерсам биржа рассчитает по своим правилам. Торговля фьючерсами предполагает изначально сравнительно небольшой залог, ежедневный перерасчет цены, списание и начисление разницы.

Цены движутся вместе с базовыми активами:

Причем эта сумма часто бывает разной для покупателей и продавцов. С опционами цена базового актива может измениться, но цена опциона может остаться неизменной. Если цена актива изменится, цена фьючерсного контракта будет двигаться вместе с ней.

Чтобы понять особенности торговли фьючерсами, приведем пример с автомобилем. Вы выбрали нужную модель в салоне, и продавец обещает предоставить вам именно такую машину через неделю. Вы платите не всю сумму, а только 10% предоплаты, а остальные 90% отдадите, когда авто будет у вас.

Поэтому важно понимать, как работают фьючерсы, и тщательно анализировать рынок перед началом торговли. Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но также и риски. Например, при плече 10x вы можете управлять позицией в 10 раз больше вашего депозита, но при падении цены на 10% вы можете потерять весь свой депозит. Важно понимать, что в фьючерсах уже встроено большое плечо. И если цена хоть немного почему популярен рынок форекс пойдет против вашей позиции, вы можете остаться без депозита быстрее, чем вам кажется. Середина двадцатого века стала тяжелым испытанием для площадки.

Залог за первые контракты возвращается (средства на счёте сразу же будут разблокированы). За встречные контракты залог вообще не берётся, так как всё равно пришлось бы сразу же отдавать. С обязательствами по активам мы вышли в ноль (ничего не надо ни покупать, ни продавать). Когда фьючерсная цена выше цены базового актива (цены спот), ситуация называется контанго (contango). В буквальном переводе — «премия по отношению к цене актива».

Пример реальной сделки с фьючерсом

А на Лондонской бирже металлов ежегодный оборот 24option обзор фьючерсов в 40 раз превышает мировое производство металла! Условия сформулированы в специальном документе, который утверждает биржа — спецификации фьючерсного контракта. Большой плюс — торговля упростилась за счёт стандартизации фьючерсов. Фьючерсы на тот или иной актив на бирже похожи, как близнецы-братья. 13 марта 1851 года на CBOT был заключён первый фьючерсный контракт.

Инвесторы обращаются к его услугам и платят ему за работу определенный процент. Выделяют три основных стратегии, как зарабатывать на этих контрактах. Для спекуляций больше подходят товары с сезонными колебаниями цен, а для торговли с минимальным риском — те, стоимость которых не зависит от времени года. Используются графики с разными интервалами времени. Подход основан на том, чтобы на основе предыдущих колебаний цен определить, как будет изменяться стоимость базового актива в будущем.

Инвестор или биржевой спекулянт должен иметь на счёте от 10 до 20% стоимости фьючерса. Сумму гарантийного обеспечения необходимо внести банковским переводом. На зарубежных биржах достаточно внести от 0,2 до 1% стоимости контракта. Фьючерсы привлекательны для инвесторов и трейдеров благодаря возможности использования кредитного плеча, что позволяет управлять большими объёмами активов с меньшими вложениями. В России интерес к фьючерсам растёт, поскольку они позволяют участвовать в международных рынках и управлять рисками при инвестировании в акции и сырьевые товары.

• Вариационную маржу списывают — когда цена фьючерса меняется против вашего прогноза, то есть падает при покупке или растет при короткой продаже в шорт.
• Например, для нефтяных фьючерсов эта величина составляет 0,01 дол.
• В основном, указывается только стоимость актива и экспирация фьючерсов.
• Торговля на Форекс, CFD, опционами и другими финансовыми инструментами сопряжена с высоким риском потерь и подходит не всем инвесторам.

Или назаключаете контрактов на миллион, не имея ни цента? И для подтверждения серьёзности намерений требует залог (гарантийное обеспечение) за каждый заключённый контракт. Существует ещё одна, вариационная, или переменная маржа (variation margin), — финансовая разница между обязательствами. Она ключевым образом отличается от трёх предыдущих. Если те, при имеющейся между ними разнице, обозначают обеспечительную сумму на счёте, то вариационная — это финансовый результат торговли.

• Если на дату исполнения поставочных фьючерсов у продавца не оказалось товара, биржа выставляет штраф.
• Чтобы у поставщиков и покупателей не возникало споров по поводу изменения рыночной стоимости, Хаммурапи велел такие договоры заключать письменно и при свидетелях.
• На российском рынке популярны фьючерсы на нефть Urals, индекс РТС, валютные пары (например, доллар-рубль) и сельскохозяйственные товары (например, пшеница).
• И вот тут трейдеры Форекс, торгующие в Gerchik & Co, находятся в более выгодном положении, нежели участники фьючерсного рынка.

Так вот, никто вам не запрещает взять не текущий (самый активный) контракт, а тот, у которого дата экспирации дальше. Можно взять активный, июньский — то есть с датой экспирации в июне. А можно купить декабрьский фьючерс и забыть о нём до конца года. Биржа прекрасно понимает, что вряд ли вы собираетесь выращивать хлопок или покупать алюминий. Фьючерсов, которые завершаются реальными поставками, сейчас на CME процента два, не больше.